磁体需要退磁的原因有多方面，其中之一是磁性材料的再循环。诸如塑料磁性材料的回收再循环。回收再生的的过程中需要将这些材料切碎或粉碎,如果材料仍具磁性,这一过程将非常困难。因此首先要将这些回收材料退磁。
永磁电机的生产过程中,为了提高装配效率和安全性,磁钢需要临时退磁,待嵌入电机后再行充磁。此外,磁性材料充磁时,对于充磁后的不合格产品亦需要退磁和重新充磁。
有些产品的交货状态在订货合同中有规定，对要求退磁状态交货的产品，包装前还要退磁。一般来说，退磁方法有热退磁法和交、直流退磁法。热退磁法可得到中性的磁状态，但会引起产品的氧化、组织结构变化等不可逆损失。交流和直流回复退磁法是目前的主流方法，通过建立反向磁场并逐渐降为零，使得磁体的磁状态回复到零。使用的装置即为退磁电源和相应的线圈、夹具等。
当前广泛使用的釤鈷、钕铁硼等稀土永磁材料具有非常高的矫顽力（Hc），高质量退磁并非易事，其技术复杂性更超出充磁电源。类似于充磁电源，退磁电源也由用以产生高强磁场之大功率电源以及相应的退磁线圈或夹具构成。